đŸ—Č Gesamtanalyse EUR/CHF: Ausblick Februar 2023
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đŸ—Č Gesamtanalyse EUR/CHF: Ausblick Februar 2023

Freitagmorgen: High 1 und 1,01⏫ oder Double Top und 0,99⏬?

Der Eurokurs CHF steht vor wichtigen Weggabelung: (1) Entweder wird ein High-1-Kaufsignal aufgelöst, woraufhin er mindestens auf 1,0080 steigt. (2) Oder ein Double-Top-Verkaufsignal schubbst ihn unter ParitÀt.

zu 1) EUR/CHF steigt auf 1,01 oder höher

  • Der steile Anstieg von 0,9875 auf 1,0070 (+2,0%) zwischen dem 18. und 25. Januar ist ein Spike.
  • Es folgt mit der News zur deutschen Panzerlieferung ein Pullback auf 0,9990. Dieser Pullback wird mit der RĂŒckeroberung der ParitĂ€t und der Bildung der Reversal-Kerze beendet.
  • Steigt EUR/CHF-Kurs heute oder am Montag ĂŒber das Hoch der Reversal-Kerze bei 1,0028, wird ein High-1-Kaufsignal ausgelöst und ein Anstieg auf 1,01 ist angezeigt.

zu 2) EUR/CHF sinkt auf 0,9940

  • Das Hoch vom 13. Januar bei 1,0098 und das Hoch 25. Januar bei 1,0070 bilden ein Double-Top (Hochs von Double-Tops mĂŒssen nicht identisch oder fast gleich sein).
  • Das Verkaufsignal dieser Double-Top-Formation wird gestern, als EUR/CHF unter das Tief der zweiten schwarzen Double-Top-Kerze bei 1,0012 fĂ€llt, ausgelöst.
  • Damit ist ein RĂŒckfall in den nĂ€chsten zwei bis vier Handelstagen auf den UntersĂŒtzungsbereich bei 0,9940 angezeigt.

EURCHF Gesamtanalyse auf Kerzenchart mit Ausblick Februar 2023

Wichtige Überlegung:
Ein Hauch ĂŒber dem Hoch der 2. Double-Top-Kerze, bei ca. 1,0070-1,0072, liegen Stop Loss der Double-Top-VerkĂ€ufer (Euro-Shortseller). Beim Überschreiten von 1,0070 werden diese Stop Loss ausgelöst. Die Shortseller mĂŒssen jetzt Euro zurĂŒckkaufen, was den Anstieg des EUR/CHF beschleunigt.

Donnerstagmorgen: Deutsche Panzer im Krieg im Osten

Der Schweizer Franken weist den Euro nach Deutschlands Entscheidung Kampfpanzer an die Ukraine zu liefern in die Schranken. Russland spricht von einer "extrem gefÀhrlichen Entscheidung".

Eingebettet in Nato-Staaten muss sich die Schweiz keine Sorgen machen. Von einer solch wohlbehĂŒtenden geopolitischen Lage kann der Euro nur trĂ€umen. "Diese Panzer werden brennen wie alle ĂŒbrigen", sagt Kremlsprecher Dmitri Peskow.

Seine Sicheren-Hafen-QualitĂ€ten ausspielend, drĂŒckt der Schweizer Franken den Euro auf 1,0010. Gestern stieg EUR/CHF auf 1,0070 und knackte beinahe die bisherige Höchstmarke bei 1,0098 vom Freitag, dem 13.01.

Mittwochmorgen: Wertet der Euro weitere 4% auf?

Der Eurokurs CHF ist inmitten seines fĂŒnften Tagesanstiegs in Folge. DevisenhĂ€ndler sind bereit fĂŒr die GemeinschaftswĂ€hrung 1,0060 Franken auf den Tisch zu legen. MĂŒssen sie bald 4% mehr und 1,0460 bezahlen?

"EUR/CHF hĂ€lt sich ĂŒber ParitĂ€t", kommentiert die St.Galler Kantonalbank. "In der Eurozone haben sich die FrĂŒhindikatoren nach deutlichen RĂŒckschlĂ€gen infolge des Ukraine-Kriegs zuletzt verbessert." Die VP Bank aus Liechtenstein verweist auf verbesserte Einkaufsmanagerindizes der Eurozone.

Eurokurs CHF Kerzenchart Kaufsignal 50-Tage 200-Tage-Linie Schnittpunkt

50-Tage und 200-Tage-Linie liegen unterhalb des Wechselkurses, was einen weiteren Anstieg anzeigt. Damit der Euro ein Coup landet, ist ein Durchkreuzen von 50-Tage-Linie mit 200-Tage-Linie erforderlich. Danach muss die 200-Tage-Linie, die aktuell ein leichtes GefÀlle hat, auf Steigung drehen.

Dann ergĂ€be sich ein lĂ€ngerfristiges Kaufsignal fĂŒr den Euro (⏬Goldenes Kreuz). Das letzte Goldene Kreuz war im August 2020 zustande gekommen. Anschließend wertete der Euro bis MĂ€rz 2021 um 4% gegenĂŒber dem Schweizer Franken auf.

Montagnachmittag: Zinsanhebungen noch und nöcher

Die StÀrkephase des Euro verbreitert sich, und so steigt der EUR/CHF auf 1,0030. Vergangenen Donnerstag war der Wechselkurs noch bei 0,9880. Seitdem hat die GemeinschaftswÀhrung 1,5% hinzugewonnen.

"Vor allem die Erwartung steigender Leitzinsen stĂŒtzt den Euro derzeit", berichtet awp Finanznachrichten.

Aufsehenerregend sind die Gewinne zum US-Dollar. EUR/USD klettert auf ein 9-Monatshoch bei 1,0930, nachdem Niederlandes Notenbankchef, EZB-Ratsmitglied Klaas Knot, fĂŒr Februar und MĂ€rz Zinserhöhungen um jeweils 0,50% ankĂŒndigt.

Der Eurokurs stieg Freitag, 13. Januar, auf 1,01 CHF. Sollte EUR/USD ĂŒber 1,10 gehen, dĂŒrfte EUR/CHF erneut 1,01 erreichen.

Freitagabend: EZB und SNB auf Zinserhöhungskurs

Der Euro erobert mit zwei Nachkommastellen die ParitĂ€t zurĂŒck, und so steigt der EUR/CHF-Kurs auf 0,9990. EZB-Chefin Lagarde verspricht in Davos auf Zinserhöhungskurs zu bleiben.

Damit entkrĂ€ftigt sie einen zuvorigen Bloomberg-Bericht, laut dem es innerhalb der EZB Zweifel an der Entschlossenheit gebe. Der Euro-Dollar-Kurs springt zurĂŒck ĂŒber 1,08 und könnte weiter Richtung 1,10 marschieren.

Auch die Schweizerische Nationalbank (SNB) will die ZinssĂ€tze weiter heraufsetzen. Im Rahmen des WEF in Davos stellte SNB-Chef Jordan eine Zinserhöhung fĂŒr die nĂ€chste Sitzung im MĂ€rz in Aussicht.

Die EZB wird bereits Anfang Februar erhöhen und dĂŒrfte auch auf der darauf folgenden Sitzung Mitte MĂ€rz anheben. Sie ist also deutlich schneller unterwegs als die SNB, was der Eurokurs CHF mit seinem erneuten Anstieg honoriert. 

Donnerstagmorgen: Was fĂŒr ein Anstieg – Was fĂŒr ein Abstieg

FĂŒr den Eurokurs ist 1,00 CHF eine Nummer zu groß, legen sich Raiffeisen Research und Bank-Austria-Mutter Unicredit fest. Erstgenannte rechnet mit einem Absinken auf 0,96 bis MĂ€rz, Zweitgenannte erwartet 0,99.

Bei 0,99 ist EUR/CHF bereits. Vorausgegangen war eine mehrtÀgige Talfahrt. Dadurch haben sich die Gewinne des Euro der Vorwoche zur GÀnze in Luft aufgelöst.

EUR/CHF Kerzenchart steiler Anstieg tiefer Fall

Mit dem auf dem Kopf stehende V war so nicht zu rechnen. In mindestens drei von fĂŒnf FĂ€llen folgt auf einen steilen Anstieg ein AufwĂ€rtskanal. Doch der Schweizer Franken hat das nicht zugelassen.

Anstatt per AufwÀrtskanal auf 1,0250-1,03 zu steigen, findet sich EUR/CHF unter ParitÀt wieder. Die EuropÀische Zentralbank (EZB) werde im MÀrz das Zinserhöhungstempo verlangsamen, meldet Bloomberg mit Verweis auf EZB-Kreise.

🔗Macro & Markets, Unicredit, 16.01.2023
🔗Wöchentlicher Marktausblick, Raiffeisen Research, 13.01.2023

Mittwochmorgen: Goldenes Kreuz fĂŒr den Euro

Der Euro ist in der Lage in einem ihm gewogenen Marktumfeld auf 1,10 Franken zu steigen, sagt Sven Schubert, Senior-Anlagestratege bei Vontobel (Quelle: Bloomberg).

50-Tage-Linie und 200-Tage-Linie hat der Eurokurs CHF bereits unter sich gelassen. Es fehlt noch der Schnittpunkt dieser beider Linien, den man Goldenes Kreuz nennt.

Das letzte Goldene Kreuz gab es nach dem Covid-Börsencrash und der Installierung des EU-Aufbaufonds (ein Schuldenvergemeinschaftungs-Instrument) Mitte 2020.

EUR/CHF Kurs mit 50-Tage und 200-Tage Linie Goldene Kreuz Formation

Die 50-Tage-Linie hatte die 200-Tage-Linie durchkreuzt, und in den anschließenden sechs Monaten kletterte der Eurokurs auf 1,12 CHF.

Ob dem Euro ein weiteres Miracle gegenĂŒber dem ihm ĂŒberlegenen Schweizer Franken gelingt, ist ein Extremszenario.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit liegt lediglich bei 20-30%, auch weil der Schweizer Franken den Euro und seine VorgĂ€ngerwĂ€hrungen seit Jahrzehnten runterdrĂŒckt. 

Hintergrund:
Wo wird der Euro-Franken-Kurs in 5 Jahren stehen?
CHF Entwicklung 1972-2022 / Euro Kurs Prognose 2037

Dienstagnachmittag: Alarmsignal blinkt

Der Euro legt trotz merklich verbesserten ZEW-Konjunkturerwartungen den RĂŒckwĂ€rtsgang ein, und so purzelt der EUR/CHF-Kurs auf 0,9960.

WĂ€re der Euro so stark wie letzte Woche, hĂ€tte er die guten Zahlen zum Anlass genommen, eins draufzusetzen. Denn der wegen des Ukraine-Kriegs befĂŒrchtete Konjunktureinbruch bleibt aus.

Seit vergangenen Freitag hat der Euro auf den Franken 1,4% verloren. Wegen dieses Verlustes steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der Anstieg auf 1,01 CHF ein Strohfeuer war (siehe unten).

EUR/CHF-Kurs Entwicklung Kerzenchart bis Januar 2023

Bei 0,9940-0,9960 ist eine kritische Zone. Durch den steilen Anstieg des Euro auf 1,01 CHF wurde hier aus einem Widerstand eine UnterstĂŒtzung.

  • HĂ€lt die UnterstĂŒtzung, ist ein erneuter Anstieg auf mindestens 1,00 CHF angezeigt.
  • Wenn nicht, weiten sich die Verluste des Euro zum Schweizer Franken auf 2% oder mehr aus.

Montagnachmittag: Euro sinkt auf 0,95-0,98 CHF

Der Schweizer Franken holt zum Gegenschlag aus, und so rutscht der Euro zeitweise unter 1,00 CHF. Am Freitagmorgen konnten Schweizer Exporteure ihre Euro-Umsatzerlöse noch fĂŒr 1,01 CHF zurĂŒcktauschen.

Laut St.Galler Kantonalbank (SGKB) handelt es sich beim Anstieg des EUR/CHF um ein Strohfeuer. Der Euro werde frĂŒher oder spĂ€ter wieder in Frage gestellt. Ende 2023 sei ein Eurokurs von 0,95 CHF wahrscheinlicher als einer von 1,05 CHF.

Die Landesbank Baden-WĂŒrttemberg (LBBW) pflichtet bei. Laut ihrem neuen EUR/CHF-Ausblick geht es auf 0,98 runter. "Franken ist gemĂ€ĂŸ KaufkraftparitĂ€t ggĂŒ. dem Euro unterbewertet", lautet die BegrĂŒndung.

🔗Höhenflug des Euro, zumindest vorĂŒbergehend, SGKB/Moneycab, 16.01.2023
🔗SNB stĂŒtzt Franken ĂŒber Interventionen, LBBW, 10.01.2023

Freitagmorgen: Euro setzt großen Schritt

Der Euro hĂ€ngt die Latte höher, und so klettert der EUR/CHF-Kurs auf 1,0080. Trotz 6-Monatshoch steckt weiter viel Dampf dahinter. Je lĂ€nger der ruckartige Anstieg (Spike) dauert, um so höher wird es fĂŒr EUR/CHF in der zweiten Phase gehen.

Aus charttechnischer Sicht ist es ein Leckerbissen, mit dem Eurokurs seit drei Tagen aufwartet. Ein solcher Spike ist gut prognostizierbar. Die Wahrscheinlichkeit fĂŒr weiter steigende Kurse startet bei 60% und kann sogar bis auf 80% gehen.

Die große Kerze vom Mittwoch hat ein riesiges Gap¹ zwischen dem Tageshoch vom Dienstag und dem Tagestief vom Donnerstag gerissen. Dieses Gap dĂŒrfte in den kommenden Handelstagen mit einem RĂŒckgang auf ca. 1,0010 getestet werden.

EUR/CHF-Analyse Gap AufwÀrts Spike steiler Anstieg

Danach wĂ€re der Weg fĂŒr den Eurokurs frei per Trendkanal-Anstieg und zwei weiteren AufwĂ€rts-StĂ¶ĂŸen auf 1,0250 CHF zu steigen.

¹Gap (engl. LĂŒcke): Wird oft verwendet, um auf eine deutlich ĂŒber dem letzten Schlusskurs liegende Eröffnung hinzuweisen. Beispiel: Der Dax schließt am Dienstagabend bei 14.500 Punkten, der Eröffnungskurs am Mittwoch ist 15.000 ZĂ€hler. Es gibt zahlreiche weitere Gap-Varianten. Sie sind schwerer auffindbar.

Donnerstagnachmittag: Ade 200-Tage-Linie

Die Kursgewinne des Euro in der zweiten Januarwoche sind die grĂ¶ĂŸten seit vier Monaten.

Der Schweizer Franken ist eine unattraktive Sichere-Hafen-WĂ€hrung. Sie wird aufgrund des Herauswaschens des vom Ukraine-Krieg verursachten konjunkturellen Schadens momentan nicht gebraucht.

Eurokurs CHF Diagramm mit eingezeichneter 200-Tage-Linie

Mit zwei Nachkommastellen ist der Eurokurs bereits bei 1,02 CHF. Die aktuelle Höchstmarke liegt bei 1,0160. So viel kostete die GemeinschaftswÀhrung zuletzt Ende Juni 2022.

Der krĂ€ftige Anstieg ĂŒber die 200-Tage-Linie ist ein weiteres Indiz dafĂŒr, dass der Euro einige Wochen, vielleicht sogar Monate, das Geschehen dominieren wird.

Donnerstagmorgen: Plötzlich ist 1,04 greifbar

Entwickelt sich die SchwÀche des Schweizer Franken in den nÀchsten Wochen und Monaten zu etwas Permanenten ? Oder ist der Eurokurs aktuell mit 1,0030 CHF die Treppe raufgefallen?

Die Zinsen werden noch deutlich steigen mĂŒssen, kĂŒndigt dieser bunte Strauß von EZB-Vertretern an: Österreichs Notenbankchef Holzmann, sein finnischer Kollege Rehn, die deutsche Direktorin Schnabel und sogar Spaniens Notenbankchef de Cos.

"Der Euro ist mit viel Schwung in das Jahr 2023 gestartet", nimmt die Schweizer Zeitung Blick zur Kenntnis. In dieser Woche habe die GemeinschaftswÀhrung "stark an Wert", gewonnen.

Buy the Rumor

Weniger Inflation und mehr Wachstum sind die tragenden SĂ€ulen, auf denen der Eurokurs aktuell steht.

Am Devisenmarkt schießen Spekulationen ins Kraut (Buy the Rumor), wonach sich Konjunkturaussichten und Inflation fĂŒr den Euroraum wesentlich freundlicher entwickeln als bislang angenommen.

Das nĂ€chste Kursziel fĂŒr den Euro ist 1,02 Franken. Anschließend kann es sogar auf 1,04 hochgehen. Damit wĂ€re die zweite Phase der Ende September 2022 bei 0,95 CHF begonnenen Euro-Erholung in trockenen TĂŒchern.

1,04 ist ĂŒberdies ein schlĂŒssiges Kursziel, weil der EUR/CHF-Kurs dort vor Kriegsausbruch in der Ukraine stand. Dieses Niveau ist daher anfĂ€llig fĂŒr einen Test. Damit hĂ€tte der Euro dann aber auch das Maximale herausgeholt.

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Das 1. Halbjahr 2023 wird fĂŒr den Euro besser als erwartet

Mittwochabend: EUR/CHF nach 6 Monaten wieder ĂŒber ParitĂ€t

Der Euro forciert seine StĂ€rkephase, und so steigt der EUR/CHF-Kurs auf 1,0020. Damit endet ein sechsmonatiger Ausflug unter die ParitĂ€t. Dass der Euro wie von der Tarantel gestochen in nur sieben Stunden so viel steigt, kommt völlig ĂŒberraschend.

1 Stunden Kerzenchart EUR CHF Anstieg ĂŒber ParitĂ€t

Mittwochnachmittag: Euro meint es ernst

Ein plötzlicher Anstieg katapultiert den Eurokurs auf 0,9990 CHF. Das ist der höchste Stand seit 5. Juli 2022. Es wird noch besser fĂŒr den Euro. FĂŒr die kommenden Tage ist ein Anstieg auf 1,0030 angezeigt.

"Der EUR konnte sich in den letzten 24 Stunden sehr gut behaupten", kommentiert die Thurgauer Kantonalbank. "Ein Grund kann sein, dass eine namhafte US Investment Bank nun keine Rezession fĂŒr den EU-Raum mehr erwartet."

Eurokurs CHF Diagramm steiler Anstieg auf ParitÀt 11. Januar 2023

Das Euro-Comeback wird von charttechnischer Seite bestÀtigt. Aktuell findet ein Ausbruch aus einer SeitwÀrtsbewegung statt. Dadurch ergibt sich ein Measured-Move-Kursziel von 1,0030-1,0040.